دليل حاسبة عوائد الاستثمار

ماذا تفعل هذه الأداة

تحسب حاسبة عائد الاستثمار القيمة الحالية الصافية (NPV)، ومعدل العائد الداخلي (IRR)، والعائد على الاستثمار (ROI) لسلسلة تدفقات نقدية. أدخل الاستثمار الأولي والتدفقات النقدية التالية (موجبة أو سالبة). اضبط معدل الخصم لـ NPV. اعرض فترة الاسترداد وتحليل التعادل. مفيدة لتقييم المشاريع ومقارنة الاستثمارات وفهم الربحية.

كيفية الاستخدام

1. أدخل الاستثمار الأولي — التكلفة المقدمة (عدد موجب).
2. أدخل التدفقات النقدية — أضف التدفقات الداخلة والخارجة لكل فترة. موجب = تدفق داخِل، سالب = تدفق خارج.
3. اضبط معدل الخصم — المعدل المستخدم لـ NPV (مثلاً 8 لـ 8%).
4. اعرض النتائج — NPV، IRR، ROI، وفترة الاسترداد.
5. اضبط — غيّر التدفقات أو المعدل لرؤية الحساسية.

كيف تعمل

NPV: NPV = Σ [ CF_t / (1 + r)^t ] − C0 — مجموع التدفقات النقدية المخصومة ناقص الاستثمار الأولي. IRR: معدل الخصم حيث NPV = 0، يُحل تكرارياً عبر Newton-Raphson. يرجع null عندما لا يوجد تغيير إشارة في التدفقات (كلها موجبة أو كلها سالبة). ROI: (إجمالي العوائد − الأولي) / الأولي × 100. الاسترداد: الفترة التي يصبح فيها التدفق النقدي التراكمي موجباً. عدم تقارب IRR يُبلَّغ كغير قابل للحساب.

كل الحسابات تعمل بالكامل في متصفحك. لا تُرسل أي بيانات إلى أي خادم.

حالات الاستخدام والأمثلة

• تقييم المشاريع — قارن المشاريع حسب NPV.
• ميزانية رأس المال — قرر ما إن كنت ستنفق.
• عتبة IRR — تحقق إن كانت IRR تتجاوز العائد المطلوب.
• تقارير ROI — مقياس عائد سريع كنسبة مئوية.
• الحساسية — اختبر معدلات خصم مختلفة.

مثال

• أولي: 10,000 دولار. تدفقات: 2,000، 3,000، 4,000، 5,000 دولار. المعدل: 8%
• NPV: موجب إن تجاوزت التدفقات الداخلة المخصومة 10,000 دولار.
• IRR: المعدل الذي يجعل NPV = 0.

القيود والمعروفة

• تفرد IRR — IRRs متعددة ممكنة لتدفقات غير تقليدية؛ الحل يعيد واحداً.
• Newton-Raphson — قد لا يتقارب لأنماط تدفقات قصوى.
• بدون تضخم — يفترض تدفقات اسمية؛ اضبط المعدل للتحليل الحقيقي.
• سيناريو واحد — لا مونت كارلو ولا تحليل سيناريوهات.